【美股新聞】投資顧問表示對 99% 的投資人而言，單一個股的槓桿 ETF 風險過高 (2022.08.23)

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圖/Shutterstock

大多數投資人認為 ETF 是一種購買指數、特定主題的簡易投資工具，然而個股槓桿 ETF 卻不是如此。

所謂的單一個股 ETF，可允許發行機構與購買的投資人對個別股票進行槓桿式投資，但監管機構和投資顧問警告，這些產品對於一般投資人來說可能過於復雜和危險。Eliot Rose Wealth Management 公司總裁 Rhode Island 表示，對於 99% 以上的投資人來說，單一股票 ETF 是不適合且風險過高的。雖然這些產品可能為一些投資人提供難以獲得的投資機會，但如果不了解其商品的細微差別和復雜性，投資人可能會有不好的體驗。

這些 ETF 不僅單單擁有個別股票，其中還包含掉期，為雙方同意用一種資產的現金流換取另一種資產的契約，MorningStar 全球 ETF 研究總監 Ben Johnson 解釋說，這些契約放大了個別股票的日常風險，並增加了個股的預期報酬。例如，TSLL 為看漲 Tesla 的投資人提供每日 1.5倍的報酬率，且槓桿因素每天都會重置，根據波動程度的不同，可能會導致巨大的差異，股票波動越大，追蹤差距就越大，進而影響整體報酬。單一個股 ETF 的費用率接近 1%，遠高於 2021 年被動管理基金的平均成本 0.12%。