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由於債券市場中的持有者結構對於債券價格具有重大影響，因此市場對美國最新季度的債券發行量格外關切。在10月30日，美國財政部宣布的第四季度借款需求低於預期，給投資者帶來了一絲寬慰，也稍微扭轉了早盤美國債券殖利率上升的趨勢。
據MarketWatch報導，在10月30日紐約債券市場結束時，對聯邦基金利率政策特別敏感的2年期美國國債殖利率上升了2.7個基點，達到5.037%；10年期美國國債殖利率上升了2.9個基點，達到4.875%；30年期美國國債殖利率上升了1.1個基點，達到5.034%。
為平衡財政預算，美國政府必須定期發行債券以彌補財政赤字，並每季公佈下一季度的借款計劃。10月30日，美國財政部宣布第四季度的借款需求為7760億美元，低於7月預估的760億美元，也低於摩根大通分析師預測的8000億美元。
美國政府長期處於龐大的財政赤字，債券供應壓力持續存在，這是近期美國債券殖利率上升的主要原因之一。今年第三季度，美國聯邦政府的借款需求高達1.01兆美元，這種供需不平衡引發了市場擔憂，並加劇了債券市場的賣壓。
美聯儲（Fed）於10月31日至11月1日舉行為期兩天的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議，Fed主席鮑爾（Jerome Powell）將在會後的新聞發布會上解釋政策考量因素，並提供經濟狀況和通膨預測。
根據芝加哥商業交易所（CME）的FedWatch工具，聯邦基金期貨投資者預測，在11月的會議中，Fed將維持聯邦基金利率在5.25%至5.5%的機會高達98.2%，而在12月升息一次，將聯邦基金利率調升至5.5%至5.75%的機會為24.5%。
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