【美股新聞】美銀預測半導體第四季反彈，點名輝達和其他2檔股票

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圖/Shutterstock

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美銀的預測看好半導體市場可能在第四季迎來反彈，市場的波動加劇為投資者提供了策略性佈局的機會。市場的波動主要來自於先前市場對科技股的高度預期，墊高了股價位階，而在AI技術發展初期，企業的AI變現能力尚未成熟，所以在此時無法給予如市場高度期待般的實際獲利表現，因此擾動市場對AI投資的期待心理，大量拋售科技股，盡早獲利了結。

但從長期的角度看，除非出現能取代半導體的新發明，否則半導體和AI技術仍會是科技股成長的推動力。因此在各家科技股財報公布之際，市場的修正可能是佈局科技股的好時機，例如輝達(NVDA)、博通(AVGO)和科磊(KLAC)，還有在衰退時保持好表現的Cadence (CDNS)、新思科技(SNPS)，和有機會高反彈的安謀控股 (ARM)、美光科技(MU) 和安森美半導體(ON)。不過仍須提醒投資者，應考量自行風險偏好，適度分散投資組合中的風險，確保在各種市場情境下都能有所收穫。

新聞資訊

美銀預測半導體產業第四季可能反彈

美國銀行的分析師Vivek Arya表示，儘管近期半導體市場的波動性加劇，但隨著第四季度的到來，產業可能出現反彈。Arya指出，根據歷史趨勢，第四季度和第一季度通常是半導體股票表現最強的時期，平均回報率顯著高於標普500指數。他認為，雖然九月傳統上是費城半導體指數（SOX）表現最差的月份，但這只是季節性因素，市場的季節性逆風可能會在十月後逐漸消退。

從歷史來看，半導體產業仍有上行空間

根據Arya的分析，當前半導體行業處於上行周期的第四季度，費城半導體指數自該周期開始以來已上漲28%。歷史數據顯示，這樣的上行周期平均持續10個季度，並推動指數平均上漲67%。這表明，若該周期延續，半導體行業在未來仍有顯著的增長空間。總體而言，雖然市場仍面臨多重不確定因素，但隨著季節性影響消退及AI需求增長，半導體股有望在第四季度迎來反彈。

輝達等晶片股被看好，人工智慧仍是長期推動力

Arya強調，輝達（Nvidia）、博通（Broadcom）和科磊（KLA）等公司在各自終端市場中的強大競爭力，使其在反彈情境中備受看好。特別是輝達，由於其新一代Blackwell晶片的潛力和AI領域的前景，被認為是未來數年內的領頭羊。此外，儘管AI投資的回報率仍存在不確定性，但Arya認為，企業和國家對AI的採用仍處於初期階段，這將在未來繼續推動需求。

高波動性市場中的防禦性選擇

Arya也提醒投資者，在當前高波動性和潛在需求下降的背景下，博通、新思科技（Synopsys）和Cadence Design Systems等公司可能會表現出色，這些公司在過去的市場波動中展現了穩定的業績。此外，如果市場出現更強的復甦勢頭，安謀控股（Arm Holdings）、美光科技（Micron Technology）和安森美半導體（ON Semiconductor）的股票可能會脫穎而出。