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放大鏡短評
Arm(ARM) 進軍AI晶片市場是軟銀集團多元化和技術前瞻性戰略的重要一步。此舉不僅有助於Arm在全球晶片市場中的競爭地位，也符合孫正義對於AI技術潛力的長期看好。投資於數據中心和可再生能源驅動的基礎設施將進一步鞏固其在高科技行業的影響力。CMoney也認為ARM該策略有強大潛力，特別是在AI邊緣計算和數據中心伺服器CPU基礎設施市場目前仍更不應求。此外，Arm在過去12個月中股價已經上漲了71%，顯示出其在半導體IP市場的持續主導地位。不過，雖然Arm的增長前景雖然被廣泛認可，但其股票目前的交易價格已高達預期盈利的70倍，顯示市場對其前景的高度預期。相較之下，透過持有軟銀的股票可能提供了一個較低成本的進入點，但投資者需謹慎考慮軟銀在資本配置上的不穩定記錄，儘管Arm表現出色，但軟銀其他投資卻未那麼理想。其Vision Fund單位在該季度報告了約1150億日元（相當於7.4億美元）的投資虧損。
新聞資訊
隨著Arm 即將推出其首款AI晶片，軟銀集團將加深其在全球AI技術市場的影響力。Arm的卓越表現顯著提升了軟銀的估算淨資產價值，但軟銀的投資策略和資本配置仍需投資者關注。
新業務部門成立： Arm Holdings計劃於2025年春季開發出人工智慧晶片的原型，並於同年秋季開始大規模生產。該計劃是軟銀CEO孫正義64億美元轉型戰略的一部分，旨在將軟銀打造成為AI領域的重要力量。
技術與市場擴展： Arm將創建一個新的AI晶片事業部，利用其在智能手機處理器設計市場的主導地位，向數據中心、機器人技術及能源產生等領域擴展。此外，Arm還在與台灣積體電路製造公司(TSM)等合作夥伴談判，以確保生產能力。
資金與投資： 初始開發成本預計將達到數千億日元，軟銀將提供財務支持。長遠來看，AI晶片業務可能會作為一個獨立的實體在軟銀旗下剝離。
Arm股價驅動軟銀增值： 英國晶片設計公司Arm的股票自從在納斯達克首次公開募股以來已經翻倍，這推動了其最大股東軟銀的估算淨資產價值上季度增長了45%。目前市場對軟銀持有的Arm 90%股權的評估達到1000億美元，這一數字甚至超過了軟銀自身的市值750億美元。
核心策略與未來展望： 軟銀目前將Arm視為其人工智慧策略的核心。隨著數據中心的功耗增加，預計會越來越多地採用Arm的節能設計。云服務巨頭亞馬遜和微軟(MSFT)均已推出基於Arm架構的服務器芯片。
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