圖/Shutterstock
放大鏡短評
- 短期影響：目標價上調帶來投資者信心增強
美國銀行將輝達(NVDA)的目標價上調至190美元，這大約比目前的收盤價高出40%。這一大幅上調反映了分析師對輝達在AI市場中持續領導地位的信心。短期內，這樣的評級調整往往會吸引投資者的注目，增加買盤力量，有望推動輝達股價進一步上行。輝達在2023年以來累計上漲超過170%，且市場對其自由現金流增長潛力的重視，也可能帶來更高的股價評價。 - 中期趨勢：自由現金流和企業合作推動增長
輝達在AI加速器市場中佔有超過80%的市占率，使其在未來的企業AI採用潮中處於有利地位。與微軟(MSFT)、ServiceNow(NOW)等大企業的合作，尤其是AI應用的擴展，為輝達帶來了新的收入來源和增長動力。分析師預測輝達未來兩年的自由現金流將達到2,000億美元以上，這種強勁的現金流能力意味著公司具備更多的資源進行研發、併購或股東回報。對於股價而言，自由現金流的穩定增長可能提高輝達的估值，進一步拉升股價。 - 長期展望：AI市場需求強勁，潛在競爭與挑戰仍存在
在AI市場快速增長的背景下，輝達的高利潤率和市場份額為其長期增長提供了有力的基礎。然而，未來仍面臨一定的挑戰，例如來自超微(AMD)等競爭對手在AI加速器市場的布局。台積電(TSM)等上游供應商的業績表現，亦可能影響輝達的供應鏈穩定性。此外，全球經濟環境的變化及AI技術需求的波動，可能影響企業對AI基礎設施投資的速度。儘管如此，輝達的技術領先優勢和與主要企業合作的策略，將在長期內持續支撐其市場地位。
總結
在AI市場需求驅動下，輝達具備進一步上行的潛力，美銀的目標價上調為投資者帶來信心。但未來也需關注市場競爭和宏觀經濟變動對其成長速度的影響。輝達能否保持其領先地位並穩定成長，將成為長期投資者關注的焦點。
新聞資訊
美國銀行（BofA）資深分析師艾亞表示，隨著「世代性機遇」的持續發展，AI晶片龍頭輝達的股價仍有約40%的上漲空間，艾亞將目標價由165美元上調至190美元。雖然輝達股票今年漲勢顯著，但艾亞強調投資者仍低估了該公司的盈利能力及現金流創造潛力。
目標價大幅調升，輝達前景看好
艾亞在報告中將輝達的目標價上調至190美元，並重申其「買進」評等。他認為輝達的市場主導地位、自由現金流的強大潛力和AI應用的增長動能，將推動公司未來股價表現。這也反映出市場對輝達在AI產業中長期潛力的重新評估，尤其是在企業擴大對AI技術的需求下。
輝達的競爭優勢與市場主導地位
輝達在AI晶片市場中的地位穩固，艾亞指出，其在全球AI加速器市場約4,000億美元的規模中占有80%至85%的市場份額，這使輝達成為該領域的領導者。隨著微軟(MSFT)、ServiceNow(NOW)等企業加大與輝達的合作，市場對其AI晶片需求有望持續上升。此外，輝達的AI硬體和系統領域發展也在加速，這進一步提升了公司在技術生態系中的影響力。
自由現金流潛力增強，利潤率遠超同業
輝達的自由現金流表現是艾亞看好其前景的關鍵因素之一。該公司自由現金流利潤率高達45%至50%，是科技七巨頭平均23%至25%利潤率的兩倍。艾亞預測輝達在未來兩年內可實現超過2,000億美元的自由現金流，這一數字幾乎可與蘋果(AAPL)相匹敵，提供了公司持續增長的靈活性和穩定性。艾亞同時上調了輝達未來三年的每股盈餘預測：2025年從2.81美元提升至2.87美元，2026年由3.90美元上調至4.47美元，2027年則從4.72美元提高至5.67美元。
台積電與超微帶動市場信心，AI需求前景樂觀
近期幾項AI相關的消息進一步鞏固了艾亞對輝達的樂觀看法。台積電(TSM)在最新的財報會議上，對AI產業的發展做出積極展望，其財報表現也優於預期，推動輝達股價一度上漲4%。此外，超微(AMD)在AI活動中宣布，AI加速器的潛在市場規模持續擴大，這也顯示AI市場需求增長潛力依然強勁，進一步支撐輝達在市場上的競爭優勢。
企業合作增強輝達成長動能，軟硬體併進
輝達不僅在AI硬體領域保持領先，在軟體和系統整合方面的商機也正在擴展。艾亞特別提到，輝達在與微軟、埃森哲(ACN)、甲骨文(ORCL)等企業的合作中發揮重要作用，這些合作有助於輝達拓展AI技術應用場景，並進一步鞏固其市場領導地位。隨著企業對AI技術需求的增加，輝達的整體業務規模有望持續擴大，為股東帶來更高的回報。
延伸閱讀：
【美股盤勢分析】Netflix飆逾11%，美股四大指數齊揚！(2024.10.21)
【美股研究報告】Netflix 24Q3訂戶再創新高，魷魚遊戲2能否帶動股價更上一層樓？
【美股研究報告】高盛24Q3業績報喜，投行業務增溫，股價為何不漲反跌？
【美股新聞】台積電強勁展望引爆晶片股熱潮，輝達股價飆升創歷史新高！
【美股新聞】Meta攜手好萊塢測試AI影片工具，拓展新契機！
版權聲明
本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。
免責宣言
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
About The Author
