2024 年 5 月 21 日

林謙 Jerry

博通(Broadcom)傳涉嫌強迫三星電子等製造業者簽訂不平等合約,南韓公正交易委員會相關人士表示已提交對博通制裁的審查報告意見,報告內容為博通身為智慧裝置零組件企業,涉嫌施壓南韓製造商,簽訂不平等長期合約,未來可能對博通進行裁罰。
IC Insights指出,因為記憶體市場復興以及Intel相對平淡的業績表現,讓三星再次取代英特爾成為全球第一大半導體業者,而且這個領先態勢是從2021年第二季就持續,三星2021年銷售額預計達到近831億美元,預測其2021年度銷售額較2022年成長34%,比排名第二的Intel營收多75億美元。
2021下半年,類比IC兩大龍頭德州儀器(TI)與亞德諾(ADI) 分別於7月及11月向客戶發出了漲價通知,理由為反映原物料成本在當前及可預見的未來中持續走揚,兩家公司也於年末總結時對漲價問題進一步說明,認爲這是結構性而非周期性調整,點明了漲價與通貨膨脹之間的關聯,也展現了類比IC大廠優秀的成本轉嫁能力。 我們認為德州儀器的營運模式於通膨走揚、美聯儲態度轉鷹的2022年更顯優勢,壟斷性的產業地位與超過80%的自給率使其擁有優秀的定價能力,也較不受依然動盪的供應環境影響,雖然近日公布財報、財測俱佳,股價依然伴隨大盤轉弱,本就相對偏低的估值已進入歷史區間下緣,長線投資人可考慮適度加倉。
藍色巨人IBM在經歷了多年的銷售成長停滯後,於近年開始了大刀闊斧的業務改革,從傳統IT服務轉戰快速成長的雲端市場,FY21Q4強勁的營收成長,標誌著這間百年老店轉型初見成效。雖然IBM已逐步於競爭激烈的雲端市場中站穩腳步,惟在與Salesforce、Microsoft、Oracle、Amazon、Accenture、SAP等市場先行者與壟斷巨頭的競爭中,能取得多少市場份額仍有待商榷,CEO克里什納期待通過突出的混合雲服務,與以公有雲為主的競爭對手實現差異化發展。 IBM具有穩定的現金流與充滿前景的競爭賽道,作為優秀存股標的的同時,股價亦存在想像空間,偏低的本益比更使公司在動盪的2022年具防禦性質,適合追求穩定報酬的投資人持續關注。
研究機構 DSCC 指出,未來幾年面板產能成長率將再次降到個位數水準,從 2021 年的增加 11% 降至 2022 年產能面積增幅約 7%,2023~2025 年產能年增率都在 5% 上下。而中國市佔率將在 2022 年突破 7 成,台灣面板廠市佔率則小幅滑落到...
德國半導體製造商英飛凌(Infineon)預估,晶片短缺問題有望在2022年夏季開始改善,並有望在明年結束,英飛凌汽車部門負責人Peter Schiefery 在接受採訪時表示,他認為公司將能夠在2023年滿足市場的需求。Peter Schiefery也表示,為了滿足不斷成長的需求,英飛凌計劃擴大產能,包括於2021年落成、投資16億歐元(約18億美元)興建的奧地利Villach半導體工廠。
IDC預測2021年雲端基礎架構(包括公有雲和私有雲)支出將比2020年成長8.3%,達到718億美元,公有雲基礎架構支出預計將年成長7.2%,全年達到497億美元,私有雲基礎架構支出預計將成長10.7%至221億美元。而非雲端基礎架構在經歷兩年下滑後預計將成長1.9%至584億美元。
根據芝加哥商品交易所的數據,交易員預計3月會議上加息的可能性接近 95%,2022 年全年四次加息的可能性超過 85%,然而市場現在也開始傾向於今年將會有第五次加息,根據芝加哥商品交易所的FedWatch指標,五次加息的可能性已接近60%。