2023 年 2 月 2 日

吳 灃軒

Livent 受惠於電動車趨勢以及產品報價持續位於高檔,產能擴張方面則有長約穩定挹注現金流,近期更成為通膨削減法案的一大贏家。CMoney 研究團隊認為 Livent 長期成長動能明確、未來成長可期,維持買進評等。 
LG Display 22Q3 財務表現不佳,營收達 67,714 億韓元,稀釋後每股損失 2,206 韓元,雖電視面板報價有所提升,消費性電子終端需求仍然疲弱。CMoney 研究團隊認為 LG Display 目前股價評價尚屬合理,因此給予股價淨值比 0.20 倍,目標價 4.9 美元,投資建議區間操作。 
花旗在升息循環下各事業體表現不一,22Q3 營收達 185.1 億美元,稀釋 EPS 1.63 美元,優於市場預期。雖總經逆風之下,使花旗市場、銀行、財富管理業務表現不佳,但主要事業體仍展現驚人韌性。CMoney 研究團隊認為花旗目前股價評價偏低,因此給予股價淨值比 0.6 倍,目標價 53.8 美元,投資建議為逢低買進。
Splunk 受惠於企業雲端轉型趨勢,FY23Q2 營收達 7.99 億美元,稀釋 EPS -1.30 美元,營收優於市場預期,然而客戶受通膨、升息影響推遲雲端轉型、擴張時程,ARR 成長不如公司預期。雖客戶雲端應用明顯延後,且客戶長期契約與 ARR 成長壓力預計至 FY2024 才能緩解,但資料分析、雲端轉型仍為不變的市場趨勢。CMoney 研究團隊認為 Splunk 目前股價評價偏低,因此給予股價營收比 9 倍,目標價...
CheckPoint 受惠於網路資訊安全趨勢,即便在總經逆風下需求端仍然穩健,但獲利表現持續下降,22Q2 營收達 5.71 億美元,稀釋 EPS 1.36 美元,營收優於市場預期。CheckPoint 營收成長穩健,且需求端不見減弱跡象,但受限於供應鏈問題與通膨,短期內原物料成本面臨壓力, CMoney 研究團隊認為目前評價合理,原物料成本預計將至 2023 年才緩解,給予中立評等。