2023 年 2 月 4 日

Josh Mok

I don't believe in "No-win" scenarios!
ASML 2022 年積壓訂單總額突破 400 億歐元大關,達2022 年設備銷售的營收 2 倍以上。雖然美荷已就擴大對中國晶片製造設備的出口管制達成協議,但在(1)美荷禁運協議達成日期較預期晚,且禁令相關的法律工作需時較原預期更長。(2)協議傳聞已久,ASML 應有充足時間進行訂單排序及產線調整,在訂單滿載且增長持續下,有望緩解甚至消化擴大設備出口限制的影響。(3)ASML 在禁運協議達成的消息傳出後仍保持樂觀,並維持全年出貨量預期。故上調ASML 2023 年營收及獲利預期,投資建議維持逢低買進。
摩根大通 22Q4 利息收入受聯準會持續升息推動,抵消因投資銀行業務衰退,總營收年增 18.1% 達 345.5 億美元。2022 年期間各部門總計利息收入連續四季創下單季新高,支撐季營收穩步上揚。但債務違約的風險亦隨貸款規模持續成長增加。加上經濟衰退擔憂縈繞及地緣政治風險,故摩根大通 2022 年提列 63.9 億美元的備抵呆帳準備金,導致摩根大通2022 年每股盈餘 (EPS) 年減 21.3% 至...
百思買 FY23Q3 交出亮眼的成績單,同店銷售衰退不僅沒有持續擴大,更較FY23Q2縮減 1.7 個百分點至 -10.4%,亦優於市場預期的 -12.9%,推動股價在財報當日大漲12%。
通用磨坊FY23Q2 寵物食品業務受產能限制下銷量下降,營收低於 CMoney預期,且因擴大行銷活動規模及產線擴充投入,未來半年營業費用恐大幅上漲。