應用材料FY22Q4營收、稀釋EPS雙雙創下新高,在半導體產業景氣下行中逆勢上揚。雖然公司目前仍保有大量積壓訂單,FY23Q1營運有撐,但因1)目前半導體產業景氣處在下行週期;2)半導體製造業者減少資本支出或延後擴廠計畫;3)美中晶片戰的風險,對應用材料FY2023營運不利,股價上行空間有限,故給予區間操作之投資評等,目標價97美元。
吳宥蓁 Yolanda
目前經濟衰退的疑慮持續發酵,美股表現疲軟。
回顧美股2022年表現,受到地緣政治、通膨、升息表現較為疲軟,目前市場關注的焦點在美國經濟是否陷入衰退,及中國疫後復甦何時到來。
昨日因科技類股反彈,帶動美股四大指數全面收紅,然初請和續請失業金數據均有所增加,且近來企業裁員消息不斷,總體經濟環境仍存有諸多不確定性,故建議投資人暫勿追高。
中國疫情捲土重來之下,目前市場情緒並不樂觀,加上房市也因聯準會的緊縮政策受到影響,顯示目前總體環境不確定性,故建議投資人資金布局水位不宜擴大。
星巴克FY2022因北美市場步出疫情陰霾,彌補因封城導致中國市場的頹勢。然而雖然預期星巴克FY2023營運再上層樓,但考量因通膨未來利率將維持在較高水位一段較長時間,且美國經濟有衰退疑慮,對於股市不利,故給予區間操作的評等,目標價89美元。
短期因缺料問題,EVgo放緩擴張速度,公司目前股價位在掛牌後低點。然而鑒於優惠法案補助、各大車廠產能陸續開出、及直流充電前景看俏,投資建議為逢低買進。惟投資人需注意,因碳權定價走跌,導致產品組合較差,恐不利於EVgo獲利能力。
雖通膨有趨緩跡象,但趨緩程度不足,市場擔心美國總體經濟可能隨著通膨在明年逐漸衰退,美股四大指數表現疲軟。
繼非農就業數據帶來就業市場持續熱絡的訊息後,昨日開出的ISM非製造業指數亦帶來景氣樂觀的訊號,引起市場擔心升息幅度將超過預期的擔憂,美股四大指數集體殞落。
非農就業數據顯示美國就業市場熱度未減,但考量通膨減緩及經濟出現衰退跡象,市場對聯準會維持升息兩碼的預期不變。