2023 年 2 月 2 日

吳宥蓁 Yolanda

應用材料FY22Q4營收、稀釋EPS雙雙創下新高,在半導體產業景氣下行中逆勢上揚。雖然公司目前仍保有大量積壓訂單,FY23Q1營運有撐,但因1)目前半導體產業景氣處在下行週期;2)半導體製造業者減少資本支出或延後擴廠計畫;3)美中晶片戰的風險,對應用材料FY2023營運不利,股價上行空間有限,故給予區間操作之投資評等,目標價97美元。
星巴克FY2022因北美市場步出疫情陰霾,彌補因封城導致中國市場的頹勢。然而雖然預期星巴克FY2023營運再上層樓,但考量因通膨未來利率將維持在較高水位一段較長時間,且美國經濟有衰退疑慮,對於股市不利,故給予區間操作的評等,目標價89美元。
短期因缺料問題,EVgo放緩擴張速度,公司目前股價位在掛牌後低點。然而鑒於優惠法案補助、各大車廠產能陸續開出、及直流充電前景看俏,投資建議為逢低買進。惟投資人需注意,因碳權定價走跌,導致產品組合較差,恐不利於EVgo獲利能力。