2024 年 6 月 23 日

吳宥蓁 Yolanda

Yolanda_Wu@cmoney.com.tw
目前應用材料本益比約為17.6倍,略高於近五年平均15倍,並已接近上篇報告的目標價130美元。然短期營運缺乏動能,股價恐難大幅上漲,因此維持區間操作之評等
目前思佳訊股價已反映短期之內的營運逆風,預計股價將會在區間震盪。然而長線來說,已有看到庫存水位下降、本淨比在低點、思佳訊仍有蘋果基本盤支撐,長線仍然看好。
考量(1)科沃營運已看到觸底的跡象;(2)且步入旺季,FY24Q2、FY24Q3因預期有蘋果訂單加持,改善獲利能力,營運有望逐漸回升;(3)長期事業發展多元,併購公司將能開始貢獻營收;(4)目前科沃本淨比為2.24倍,位於近5年本淨比低點,調升目標價!