2022 年 10 月 8 日

研究報告

銥星前身為摩托羅拉旗下實驗室,早在1998年就已提供商用衛星通訊服務,然而因當時衛星通訊成本過高、無法與固網及平價漫遊競爭,1999年銥星及宣佈破產。近年銥星轉型結合衛星通訊技術及傳輸資料量少的物聯網服務,營收持續成長,CMoney研究團隊認為銥星轉型方向正確。預期銥星持續成長,給予逢低買進評等,以8倍PSR計算,目標價55.6美元。
Marvell邁威爾是一間IC設計公司提供半導體基礎設施的高速類比解決方案,主力為網通業務、存儲以及車用的領域,2021年陸續併購提供高速資料傳輸晶片的Inphi以及雲端、邊緣運算交換器晶片設計公司Innovium,更著重在資料中心、雲端等業務,以獲取更多市場份額與掌握最新技術。
Splunk 受惠於企業雲端轉型趨勢,FY23Q2 營收達 7.99 億美元,稀釋 EPS -1.30 美元,營收優於市場預期,然而客戶受通膨、升息影響推遲雲端轉型、擴張時程,ARR 成長不如公司預期。雖客戶雲端應用明顯延後,且客戶長期契約與 ARR 成長壓力預計至 FY2024 才能緩解,但資料分析、雲端轉型仍為不變的市場趨勢。CMoney 研究團隊認為 Splunk 目前股價評價偏低,因此給予股價營收比 9 倍,目標價...
Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) 今年以來漲幅近 60%,在標普 500 成分股中,僅次於早前獲股神巴菲特加碼的西方石油 (NYSE: OXY),到底它如何從眾多能源股及太陽能股中突圍而出?後續仍有上漲空間嗎?
美光會計年度 2022 年第 4 季營收及獲利皆衰退且低於預期,且面對總體經濟及終端需求疲弱考驗,美光大幅下調未來一季財測。從技術線圖分析,美光M頭型態下呈空頭走勢。由於未來前景尚未明朗,技術滿足點也尚未抵達,因此建議偏空操作或先行觀望。
Nike (耐克,美股代號 NKE ) 9 月 29 日收盤價為 95.33 美元,本益比 27.3 倍,處於歷史本益比區間 22-55 倍的中低檔位置。考量到通膨問題將持續延燒、美元持續走強、消費市場短期內將持續疲軟,以及庫存問題使毛利率承壓,CMoney 研究團隊認為目前本益比位於合理位置,以預估之 FY2023 EPS...
以eBay 9/28收盤價38.6美元換算,目前本益比約落在近三年下緣的9倍左右;考量(1)近期總經情勢仍然嚴峻;(2)持續升息恐導致美元持續走強,不利eBay外匯收入;(3)和電商同業相比缺乏長期成長動能,保守給予eBay 11倍PER推估。
雖然全球面臨通膨及總經情況欠佳等問題,但考量雲端運算產業成長趨勢不變,且甲骨文具有能以將ERP軟體和雲端綑綁銷售的優勢,這樣的產品組合不僅較不易產生上述的「稀釋」效果,甚至可能放大雲端運算的增長,綜合上述的產業發展及公司優勢,CMoney研究團隊認為甲骨文是雲端運算板塊的良好標的,給予甲骨文逢低買進投資評等。
Costco FY22Q4 適逢美加地區暑假旺季,銷貨收入突破 700 億美元大關,達 707.64 億美元 (季增 37.1%,年增 15.2%),高於市場預估的 504.31 億美元 2.3%。利息收入及營運成本控制良好抵消銷貨成本上漲壓力,營業費用佔總銷貨收入比率較去年同期 9.22% 改善 0.69 個百分點至...
FedEx 聯邦快遞 (NYSE:FDX) FY23Q1 營收 232 億美元,低於市場預期的 235.9 億美元,每股盈餘 (EPS) 為 3.44 美元,遠不及市場預期的 5.14 美元。FedEx 目前本益比為 10.3...