FinTech正悄悄改變我們的生活，你感覺到了嗎？
FinTech（金融科技）與人們的生活密不可分，從刷信用卡到ATM提款，再從APP轉帳到Line Pay等行動支付，任何非現金的金流幾乎都有FinTech的蹤跡。近幾年，挾大數據、AI等技術之力，FinTech取得高速的成長，各式新型態產品正改變人們的生活。隨著Line Pay、台灣Pay、街口支付等行動支付被越來越多商家接受，原先沒帶皮包便窒礙難行的我們，現在只要靠著一支手機，就可以包辦巷口買早餐、專櫃買衣物等各個面向的消費活動。而且不僅是支付變得方便，數位銀行（如台新Richart、國泰KOKO等）與數位錢包（如Line Pay Money等）的普及，也讓轉帳、繳費變得十分方便，一支手機就可以處理大多數日常交易。
FinTech發展還得看美國，數位支付與加密貨幣為2021年主軸
而在FinTech發展最為迅猛的美國，服務內容更是包山包海，在2021年最為火熱的，當屬數位支付與加密貨幣。數位支付方面，Block（原Square，美股代號：SQ）與Paypal（美股代號：PYPL）都是美國十分知名的FinTech公司，他們不僅幫助線下、線上商家收取非現金款項，替B2C（Business to Customer，商家對消費者）數位支付打造良好環境，兩者各自旗下的Cash App、Venmo等更是提供加密貨幣交易、股票交易或轉帳、支付等P2P（Person to Person，個人間無仲介交易）金融服務，堪稱超級APP，大多數人的金融需求在一個APP中就得以完成。
加密貨幣方面，除了前述兩間跨足加密貨幣的支付公司，還有甫於2021年4月上市的Coinbase（COIN）。Coinbase是一間成立於2012年的加密貨幣交易所，地位相當於加密貨幣界的Nasdaq（納斯達克證券交易所），提供加密貨幣交易者一個安全、便捷的交易場所，並提供使用者加密貨幣錢包、商家收付加密貨幣等功能。
FinTech公司多如繁星，如何才能抓到2022年主力？
根據調研機構Market Data Forecast的預估，2021- 2026年全球FinTech市場將以超過23%的CAGR（複合年均成長率）成長，且目前全球數位金融服務的滲透率也僅25%，成長空間與潛力仍十分巨大。然而，FinTech其實是一個相當廣義的名詞，其中囊括的業務與產業亦相當廣泛，遠遠不僅前面所提的支付與加密貨幣。報稅、理財、帳務管理等企業軟體業務，以及銀行數位化所需的各項技術支援，也都屬於FinTech的範疇，而且大多數FinTech公司都非消費者或一般民眾所會接觸到的，像是銀行數位化兼商家數位支付的幫手Fiserv（FISV）、FIS（FIS）、Global Payments（GPN）與企業報稅、個人理財軟體的大魔王Intuit（INTU）大多數人可能從未聽過，我們自然也就不會投資到這些公司，而這些公司卻都是成長十分穩健的好公司，就這樣遺落實在可惜。因此，投資ETF可能就是我們最好的選擇。
三檔美股FinTech ETF帶你看，一起挑出最適合自己的那檔吧！
ETF是可於證券交易所買賣的封閉型基金，交易起來十分方便，投資人也能選擇符合自己喜好的主題。目前美股上市的FinTech ETF主要有三檔，分別是ETFMG發行的ETFMG卓越行動支付ETF（IPAY）；方舟投資所發行的ARK金融科技創新主動型ETF（ARKF）；Global X Funds所發行的Global X金融科技ETF（FINX），我們一起來看看這三檔各自的特點吧。
● ETFMG卓越行動支付ETF（IPAY）
追蹤指數：Prime Mobile Payments Index
基金規模：9.99億美元
管理費用：0.75%
前十占比：51.95%
IPAY是這三檔FinTech ETF中色彩最為鮮明的，從其簡稱IPAY就能知道，該檔ETF專注於數位支付相關的美股投資。前10大持股中，前三名都與信用卡領域高度相關，分別是發卡組織龍頭Visa、Mastercard，以及讓巴菲特一戰成名的發卡銀行美國運通（American Express，AXP），第十名的還有發卡銀行Discover（DFS）。除此之外，IPAY前十大持股中，也包含了Paypal、Block與歐洲上市的Adyen等P2P、B2C支付商；更有Fiserv、FIS、Global Payments等為銀行數位化提供技術支持，並替商家打造數位收付環境的FinTech公司。
2020年Covid-19疫情肆虐，網購與非現金支付的需求迅速增加，帶動數位支付的強勁增長，但隨著疫情影響減弱，實體經濟活動復甦，IPAY股價也開始震盪回落。如果你依然看好數位支付未來發展，不妨將IPAY放入口袋名單。
● ARK金融科技創新主動型ETF（ARKF）
基金規模：19.14億美元
管理費用：0.75%
前十占比：53.46%
方舟投資為近年來最火紅的基金公司之一，其經理人伍德(Cathie Wood）更被美國鄉民奉為女股神，旗下基金標的以成長股為主，2020年方舟的旗艦基金ARKK漲幅達150%；ARKF漲幅也達105%。然而，成也蕭何敗也蕭何，因旗下基金投資以小型科技成長股為主，在2021年資金轉往價值、防禦類股之時，基金表現欠佳，ARKF 2021年跌幅近19%。究其持股，前十大持股中，前兩名為先前提到的Block、Coinbase，另外也有號稱東南亞小騰訊的蝦皮母公司Sea（SE），以及幫助商家建置線上環境的Shopify等，但其中也有參雜UiPath這樣的RPA（機器人流程自動化）公司，及Twilio這樣的SaaS（軟體即服務）公司，Fintech色彩較不濃厚。
如果你想讓女股神幫你投資，又或者想要在投資FinTech的同時兼顧其它領域成長，那麼ARKF可能會是你的好選擇。
● Global X金融科技ETF（FINX）
追蹤指數：Global Fintech Thematic Index
基金規模：10.50億美元
管理費用：0.68%
前十占比：57.46%
FINX是相較全面的FinTech ETF，其持股最多的Intuit，就是前面提到的報稅與個人理財軟體龍頭，比重達9.19%，但除了Intuit，FINX持股還是以數位支付為主，Fiserv、FIS、Block、Paypal、Adyen占據相當比重，但值得注意的，發卡組織Visa、Mastercard等卻不見於榜上，取而代之的是SS&C、Bill.com這些更偏向於企業金融軟體的FinTech公司，還有在ARKF中也有看到的加密貨幣交易所Coinbase。
可以說，FINX是一個兼顧Block、Paypal等成長股與Intuit、SS&C、Bill.com這些營運相對穩健公司的股票，更符合FinTech這樣的FINX，也是能最全面且純粹享受FinTech市場成長的ETF。如果是沒有特別看好哪類型的FinTech，但看好FinTech整體市場成長的投資人，不妨選擇FINX。
疫情紅利消褪，美國聯準會小鴿變老鷹，充滿成長股的ARKF下檔風險十足，預期IPAY與FINX表現相對平淡
在2020年疫情環境下，FinTech成長股如Paypal、Block等股不僅營運數據亮眼，市場更是看好疫情改變人們習慣的同時，帶給FinTech成長股營收與獲利動能。在市場一片樂觀之下，ARKF在2020年繳出不錯的成績，2020全年漲幅高達105%，相比起FINX、IPAY的54%、34%漲幅都要強勁得多，FinTech成長股的強勢在21Q1開始放緩，之後在漲跌互見下震盪到21Q3。隨著各國政府逐漸放寬管制措施，實體經濟逐漸恢復，先前靠著電商、數位環境而享有高業績增長與高估值的成長股，成長開始放緩。雪上加霜的是，美國聯準會受迫於高通膨無緩解跡象，逐漸轉鷹，提前緊縮貨幣政策時程，對成長股估值造成傷害。在兩大利空因素下，ARKF從21Q2- 21Q3盤整時的45- 55美元區間，大幅回檔近33%至1/18的約33美元，回吐超過一半的疫情間漲幅。
供應鏈問題短期難解，美國聯準會受迫於此壓力，近期難有回鴿可能，貨幣緊縮只會更快而不太可能放慢，對成長股而言就像是一把刀懸在頭上，風險十足。而且，隨著高傳染力、低死亡率、低重症率的Omicron變種病毒出現，Covid- 19疫情有流感化跡象，且各國旅遊、航空業在2年的沉寂後，不可能再接受嚴厲的管制措施，疫情管制措施不可能回到之前水準，且只會越來越鬆，對實體經濟而言是一大利多，但對數位經濟卻是威脅。綜合以上兩點，短期之內並不推薦ARKF；IPAY、FINX則因持股橫跨實體、虛擬經濟受惠者及成長、價值股，因此預期22H1表現將相對平淡。
待聯準會政策不確定性降低，再行投入FinTech ETF
在疫情紅利消褪且聯準會緊縮政策不確定性仍高下，現階段投入FinTech ETF風險仍高，建議投資人待美國聯準會政策不確定性降低時，再行投入FinTech ETF。
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