【美股盤勢分析】台積電Q2營收靚，美股狂歡！(2024.07.11)

大盤解析

聯準會主席鮑爾在國會作證的第二天重申通膨有所進展，未改變市場對年底前聯準會預防性降息的預期。AI 熱潮推動台積電(TSM) 第二季營收增長 40%，超過市場預期，帶動輝達 (NVDA)、超微 (AMD)、美光 (MU) 等 AI 晶片股大漲。蘋果 (AAPL) 宣布新iPhone 出貨量將增加 10%，激勵股價走揚。特斯拉股價連 11 漲，昨日微升 0.35% 至每股 263.26 美元。

在聯準會未干預市場樂觀情緒及科技股利多消息的推動下，標普 500 指數在 Magnificent 7 與資訊科技類股大漲的帶動下連續七天上漲，創下自去年 11 月以來最長的上漲紀錄。

強勢類股

圖片來源：Finviz

焦點新聞

總經

美國聯準會主席鮑爾：通膨緩和但降息時間未定，勞動市場顯著降溫

結論

聯準會主席鮑爾在國會作證時重申，目前尚無足夠信心表示已有效遏制通膨，但不需等到通膨率降至2%再開始降息。美國勞動市場顯著降溫，這也是促使聯準會考慮降息的因素之一。中性利率已上升，政策利率可能會較長時間維持在較高水準。雖然短期內利率不太可能改變，但這些因素將影響未來的政策決定。鮑爾強調聯準會在縮表方面仍有大量工作要做，同時他也提到監管機構可能會改變銀行資本要求，這對華爾街銀行而言可能是重大勝利。

重點摘要

1. 通膨與降息政策：鮑爾表示雖然通膨已有進展，但聯準會不需等到通膨率降至2%再開始降息，根據經濟數據和分析決定最佳政策。
2. 勞動市場狀況：美國勞動市場顯著降溫，這是促使聯準會考慮降息的因素之一。今年4月至6月，美國每月平均新增177,000個工作崗位，為2021年1月以來最低。
3. 中性利率上升：中性利率已經上升，這意味政策利率會更長時間維持在較高水準，聯準會將在2024年稍晚評估中性利率。
4. 縮表進程：聯準會已減持約1.7兆美元資產，鮑爾表示縮表還有很長的路要走，決策者需避免重演2019年短期借貸成本飆升的情況。
5. 銀行資本要求：監管機構即將改變大銀行資本要求，這可能標誌著華爾街銀行的重大勝利，鮑爾強調銀行需在長期內適應這些變化。

產業

2024年全球半導體設備銷售額將創新高，2025年預計增長17%

結論

根據國際半導體產業協會（SEMI）和其他業內預測，2024年全球半導體製造設備銷售額預計將達到1,090億美元，較去年增長3.4%，並創下歷史新高。這一增長主要受益於中國的強勁設備投資及AI技術的廣泛應用。預計2025年，全球半導體設備市場將進一步增長17%，達到1,280億美元。這一趨勢顯示出半導體行業的基本面強勁，特別是在AI運算及高階記憶體需求推動下，半導體設備市場的長期增長潛力巨大。

重點摘要

1. 2024年銷售增長預測：2024年全球晶片設備銷售額預估將達到1,090億美元，年增3.4%，創下歷史新高。
2. 2025年銷售預測：預計2025年全球晶片設備銷售額將進一步增長17%，達到1,280億美元。
3. 中國市場影響：中國的設備投資持續強勁，預估2024年設備出貨額將超過350億美元，並維持全球領先地位。
4. WFE市場動向：2024年全球晶片前段製程製造設備（WFE）銷售額預估將年增2.8%至980億美元，2025年將年增14.7%至1,130億美元。
5. AI推動需求：AI伺服器需求持續增長，推動DDR5、HBM等高階記憶體需求增加，帶動半導體設備市場整體增長。

個股

蘋果預計2024年iPhone 16出貨量增長10%，面臨AI與中國市場挑戰

結論

蘋果公司預計2024年下半年iPhone 16出貨量將比去年iPhone 15增長10%，達到約9,000萬台。該公司希望通過新款手機的AI功能來提升需求，並應對競爭對手如三星和小米的挑戰。然而，蘋果在中國市場面臨嚴峻挑戰，包括華為Mate 60 Pro的競爭及中國政府對AI政策的限制。此外，中國政府對外國電子產品的限制和市場需求的不穩定也增加了蘋果的風險。儘管如此，蘋果供應商的股價因樂觀的銷售預測而上漲，顯示市場對蘋果未來業績的信心。

重點摘要

1. 出貨量預測：蘋果預計2024年下半年iPhone 16出貨量將達到約9,000萬台，比iPhone 15增長10%。
2. AI功能增強需求：蘋果計劃通過增添Apple Intelligence功能來提升iPhone 16的需求，以對抗三星和小米等競爭對手。
3. 中國市場挑戰：華為Mate 60 Pro在中國市場的成功以及中國政府對AI政策的嚴格限制，對蘋果構成挑戰。