2024 年 12 月 3 日
科沃FY23Q2雖受惠蘋果訂單,營運優於FY23Q1。然而公司預告FY23Q3蘋果訂單將會衰退,並給出遠低於市場預期的財測,加上客戶對存貨水準態度越趨保守,故預期科沃FY2023營運恐見衰退。預計FY2023年營收為40億,年減13.8%,毛利率年下滑5.6個百分點僅46.8%,營業利益率下降7.9個百分點僅25.5%,稅後淨利年減42%僅8億美元,稀釋EPS為7.65美元。重申區間操作,目標價下修至76.5美元。
高通 FY22Q4 通訊技術 (QCT) 部門營收年增 28.5%,三大終端營收年增 24.4~40.2%,推動營收營收創單季新高,但研發費用及管理成本增加,導致每股盈餘 (EPS) 僅 2.54 美元,低於CMoney預估的 2.68 美元 5.4%。 展望FY2023,除了手機市場復甦需等待客戶庫存回落及中國逐步解封外,高利率環境及經濟衰退陰霾將進一步壓制高通的營運表現。而可期待的亮點就來自蘋果及三星增加採用高通的驍龍晶片。因此CMoney金融研究團隊審慎看待高通FY2023年營運表現,建議觀望手機廠商庫存水位回落及經濟前景好轉再尋找進場佈局時機。
昨日美國聯準會結束FOMC利率會議,最終如市場預期的宣布升息三碼,使得美國基準利率來到3.75%到4%的區間,鮑威爾並表示未來將放緩升息,然而並不會馬上就停止升息,且終點利率可能會高於預期,使得美股尾盤下殺。
AMD 2022/10/6 提早發布財報下修的訊息後,市場同步下修22Q3的營收預估至56.2億美元,不過正式財報開出後的55.7億美元仍然不如下修後預估,主因為雖資料中心、嵌入式產品需求仍強,但消費端嚴重衰退,排除攤銷費用等與營運無關的收支後,Non-GAAP毛利率季減4個百分點至50%,稅後淨利11.0億美元(QoQ -35.9%、YoY +22.6%),EPS 0.67美元。