DRAM 第 2 季營收重回成長,其中 SK 海力士成長幅度居冠。預期整體 DRAM 將於第 4 季回到供需平衡,並於明年開始供不應求!
伺服器
AI狂潮在2023年席捲而來,擁有高傳輸速率的HBM需求竄起,預估2024年HBM3將成為AI伺服器主流。
三星營業利益暴減96%,終於捱不住要減產,消息一出引發美光大漲狂歡!在供給大幅縮減下,記憶體景氣有望加速觸底。
美光 2023 財年第 2 季大虧 1.91 美元,但下一季財測獲利將反轉向上,根據過往經驗,此時就是股價低點。目前股價仍處於區間震盪態勢,巨大頸線 65 美元成為關鍵點位,操作宜謀定後動。
伺服器需求興起,帶動 BMC(Baseboard Management Controller,伺服器遠端管理晶片)拉貨動能,產值年增率上看 18%。
Intel於2022年遭逢下游廠商拉貨過多,以致上半年個人電腦部門表現不佳,下半年才有望反彈。我們預估其GAAP 2022年全年營收749.5億美元(YoY -5.2%),毛利率48.5%,稅後淨利196.4億美元(YoY -1.2%),EPS 4.81美元,目標價53美元(11x 2022 GAAP EPS),投資建議維持區間操作。
在半導體市場火熱的局勢下,各大業界巨頭皆聲名遠播,Intel(INTC)及超微(AMD)以電腦中央處理器聞名、高通(QCOM)為5G高階手機的門面、NVIDIA(NVDA)則幾乎成為顯卡及GPU的代名詞;然而在一眾巨頭當中,貴為全球通訊半導體龍頭、費半指數權值排名第五的博通(AVGO),知名度卻普遍不及其他同業,究其原因便是博通的半導體業務並未涉及手機及電腦的中央處理器,其晶片雖然廣泛應用於各領域,卻往往隱藏於分散的解決方案之中,不為消費者所知。