思科Cisco(CSCO)

未來矽光子晶片有望應用於更多的領域,晶片間的所有對傳,都可望由「光訊號」取代「電訊號」傳輸所有訊息。而目前主要參與者為五大科技巨頭,包括博通(AVGO)、邁威爾(MRVL)、輝達(NVDA)、思科(CSCO)及英特爾(INTC)。
CMoney研究團隊預估思科FY23Q3營收為142.4億美元,年增11%。管理層表示公司正致力改善核心業務方面的獲利模式,但仍處於早期階段無法見到明顯的成長契機,需時間證明其有能力調整獲利結構才可能進一步吸引市場目光。CMoney研究團隊將思科評價定為中性偏多看待,目標價為53.7美元。
思科轉型訂閱制商業模式成功,年化經常性收入 (ARR) 更創下歷史新高,FY22Q4 營收達 131.02 億美元,稀釋 EPS 0.68 美元,營收優於市場預期。思科受惠於網路高速發展趨勢,並擁有強大的市佔率與定價能力, CMoney 研究團隊認為目前評價偏低,考慮當前總經情況疲弱,給予逢低買進評等。