恩智浦公佈23Q3財報,各項數值皆較上季顯著成長,漲幅約4~8%,且表現優於市場預期,而以終端市場表現來看,行動裝置市場營收更是較上季提升32.75%。
英飛凌Infineon(IFNNY)
德儀10月24日公佈23Q3財報,整體表現不如預期,營收45.3億美元,較去年同期下降13.5%,帶動股價隨之下跌4%。
英飛凌股價突破盤整區,挑戰目標價46美元。因目前技術型態良好,加上英飛凌所屬產業具有時代紅利,近一年半新高49美元指日可待。
英飛凌2023財年第1季獲利大躍升並上調獲利預估。在電動車及新能源兩大趨勢的重點投入下,有望帶來長期成長,其SiC的發展也正如火如荼進行,預期多頭態勢可望延續。
受惠車用及工業需求續旺,供不應求持續,恩智浦 22Q2 營收及獲利雙雙優於市場預期。展望後市,持續看好恩智浦的供需結構,將有助恩智浦在下半年的營收表現持續強勁,惟預期恩智浦 2023 年營運成長性顯著放緩,下調評等至區間操作,目標價下修至 198 美元。
恩智浦為 MCU 大廠,在車用 MCU 市佔率更高達 24.9%。我們看好恩智浦受惠1)電動車滲透率提高、ADAS 維持高成長性,且每輛車半導體含量持續提升;2)5G 普及推動工業物聯網爆發式成長;3)晶片供需仍吃緊,新車庫存周轉天數創新低;4)下半年供應鏈有望轉佳,有助公司提高訂單滿足率和營收成長,故給予逢低買進評等,目標價220美元。
考量安森美所處的電動車與工業市場極具成長性,且轉型策略推動獲利大幅成長,我們給予逢低買進評等。