2023 年 3 月 30 日

記憶體

美光 2023 財年第 2 季大虧 1.91 美元,但下一季財測獲利將反轉向上,根據過往經驗,此時就是股價低點。目前股價仍處於區間震盪態勢,巨大頸線 65 美元成為關鍵點位,操作宜謀定後動。
科林研發 FY23Q1營收創下歷史新高,年增18%至50.7億美元。營收與每股盈餘雙雙高於市場預期。評價方面,科林研發 11 月 21 日股價 456.7 美元,以預估之 FY2023  EPS 34.88 美元計算,目前本益比約 13.1 倍,因過去五年本益比區間多落在11~30 倍之間,仍在低檔位置。考量近期總體經濟環境逆風影響,加上美國晶片法案帶來的影響短期難以改善,CMoney 研究團隊給予科林研發本益比14倍,目標價488.3美元,投資建議區間操作。
美光11/16發布聲明稿,提到為因應市況變化,預期將削減2成產量,並再度下修資本支出。然在業界廣泛調整供給下,記憶體產業有機會觸底,因此根據技術分析來推敲長線布局時機。
美光會計年度 2022 年第 4 季營收及獲利皆衰退且低於預期,且面對總體經濟及終端需求疲弱考驗,美光大幅下調未來一季財測。從技術線圖分析,美光M頭型態下呈空頭走勢。由於未來前景尚未明朗,技術滿足點也尚未抵達,因此建議偏空操作或先行觀望。
根據 TrendForce 表示,由於對 NAND Flash 需求的延遲和供給端反應不及,依舊持續產出,將導致供過於求加劇,消費性電子像是筆電、電視和智慧型手機下半年旺季不旺已成市場共識。
根據 TrendForce 研究指出,在 Kioxia (鎧俠) 及 WDC (威騰) 不斷地擴充產量之下,目前 NAND Flash 市場的需求已滿足。考量後疫情時代消費性電子需求失去動能,中國手機廠商受到通膨及疫情封控影響而減緩去化庫存速度,恐將引發 22Q3 NAND Flash 市場供過於求的現象,預期使價格跌幅來到 5...
根據 TrendForce 研究,儘管受惠 DDR5 滲透率持續增加及旺季效應,22Q3 DRAM (動態隨機存取記憶體) 市場依舊承壓,主因消費性電子市場疲弱。因烏俄戰爭及高通膨影響,消費性電子產品需求不振,進而使下游客戶端 DRAM 存貨水位維持高檔,推估 22Q3 DRAM 售價將有 3 ~ 8 %...