美光上修營運費用導致開盤下跌逾4%,但公司上修財測,加上產業環境轉佳,跌幅收斂,目前偏多看待美光股價表現。
記憶體
Western Digital宣佈即將分拆公司,將傳統電腦硬碟業務與快閃記憶體業務分道揚鑣,使得週一股價上漲7.26%。
美國西部數據(WDC)與日本鎧俠(Kioxia)擬於20日前獲得1.9兆日元融資以推進半導體聯盟。雖兩家即將完成合併,還需得到投資於鎧俠的韓國SK Hynix與中國競爭機構的同意。Kioxia將於20日前從多家日本銀行獲得融資承諾書,用於運營和債務重組。合併討論自今年春季加速,但中美緊張關係使中國批准的未知。SK Hynix尚未公開其合併意向,先前消息稱其可能尋求軟銀合作。若合併成功,Kioxia和WD將挑戰韓國三星電子。計劃中,WD和Kioxia將成新持股公司子公司,WD的硬盤驅動器業務將分離。新公司在美國註冊,業務主要在日本。 Kioxia,東芝的前業務,與WD先前已合作,現由於市場需求下降,雙方持續虧損。
美光FY23Q4在記憶體位元出貨量回暖下,虧損收斂,惟美光給出下一季獲利預估不如預期引發盤後一度下跌逾5%。不過2024年整體記憶體表現將持續好轉,股價若能守在65美元頸線是個機會,目標價維持80美元。
美光科技股價於盤後交易中下跌,顯示產業低迷仍在影響這家美國最大的記憶體晶片製造商。
DRAM 第 2 季營收重回成長,其中 SK 海力士成長幅度居冠。預期整體 DRAM 將於第 4 季回到供需平衡,並於明年開始供不應求!
記憶體三大原廠展開 HBM 競賽,其中SK海力士及三星兩大韓廠合計市占率達95%,壟斷市場;美光則跳過HBM3,專注開發HBM3e。
AI狂潮在2023年席捲而來,擁有高傳輸速率的HBM需求竄起,預估2024年HBM3將成為AI伺服器主流。
美光庫存修正接近尾聲,記憶體報價跌幅收斂,加上位元出貨量重回成長,帶動營收及獲利觸底回升。目前股價回測65美元有撐,有機會上看80美元。
DRAM第一季營收季減逾2成,但美光出貨量不減反增。由於DRAM三大原廠減產,加上庫存逐漸消化,上半年將是營運低谷,記憶體產業多頭攻勢再起,布局時機佳。