考量消費力度未有下滑的跡象、就業市場依然熱絡,美國經濟短期內陷入衰退的機會有限,加上通膨數據PCE 距離聯準會2%的目標,仍有一段距離,故預期高利率環境將維持至2023年年底,有利摩根大通淨利息收入可望創歷史新高,來到 772 億美元。且壞帳率可望維持低檔,使備抵呆帳提列可望逐步減少,故調高摩根大通2023 年每股盈餘 (EPS) 預估 18.2% 至 14.42 美元(年增 19.4%),並調升投資建議至逢低買進。
金融股
美股四大指數漲跌互見,能源、金融股漲勢強勁
瑞士信貸遭到PwC質疑,加上最大股東沙國銀行表示不會挹注資金援助,導致瑞信股價大跌,不過在政府及央行的支援下,加上其資產結構上屬穩健,短期對整體市場風險有限。
花旗在升息循環下各事業體表現不一,22Q3 營收達 185.1 億美元,稀釋 EPS 1.63 美元,優於市場預期。雖總經逆風之下,使花旗市場、銀行、財富管理業務表現不佳,但主要事業體仍展現驚人韌性。CMoney 研究團隊認為花旗目前股價評價偏低,因此給予股價淨值比 0.6 倍,目標價 53.8 美元,投資建議為逢低買進。
高盛公布22Q2財報,營收、獲利皆年減,但皆優於市場預期。不過預期2022年將是高盛營運低谷,未來2023年有機會重回成長軌道,目前評價偏低,建議逢低布局!
摩根士丹利公布22Q2財報,三大部門淨收益皆衰退,表現也低於市場預期。不過股價已反應利空,且2022年有機會是營運低谷,未來獲利可望逐漸回升!
高盛第一季營收衰退主因投資銀行及資產管理下滑,22Q1年整體環境不確定下,承銷及股權投資績效受到壓抑。展望2022年,面對市場動盪之下,高盛2022年是否有轉機?
摩根士丹利22Q1淨收益為148億美元(YoY -5.8%);稀釋後EPS為2.02美元。雖然整體優於市場預期,但在高基期壓力及整體環境不確定性之下,整體財務表現皆較去年同期下滑。
由於油價飆升以及投資者繼續關注俄羅斯和烏克蘭之間的戰鬥,美國股市3/1下跌。道瓊斯工業平均指數下跌 597.65 點,或 1.76%,收於 33,294.95。S&P 500 指數下跌 1.55% 至 4,306.26,納斯達克綜合指數下跌 1.59% 至 13,532.46。
昨日美股震盪走高,四大指數收盤全數上漲。儘管加快升息的預期和烏俄緊張關係揮之不去,加上Omicron新增確診數激增,使1月ISM採購經理人指數PMI下滑至57.6,創近14個月來新低,拖累四大指數盤中不只一次轉跌。所幸,受惠原油價格持續上漲,且10年期美債殖利率盤中一度衝破1.8%大關,激勵能源、金融相關族群領漲大盤,終場四大指數由黑翻紅,連續3日上漲。在標普11大類股表現方面,以能源、原物料類表現較佳,均上漲逾2%,公用事業、房地產類則走勢疲弱。