2024 年 5 月 21 日

銀行股

瑞士信貸遭到PwC質疑,加上最大股東沙國銀行表示不會挹注資金援助,導致瑞信股價大跌,不過在政府及央行的支援下,加上其資產結構上屬穩健,短期對整體市場風險有限。
摩根大通 22Q4 利息收入受聯準會持續升息推動,抵消因投資銀行業務衰退,總營收年增 18.1% 達 345.5 億美元。2022 年期間各部門總計利息收入連續四季創下單季新高,支撐季營收穩步上揚。但債務違約的風險亦隨貸款規模持續成長增加。加上經濟衰退擔憂縈繞及地緣政治風險,故摩根大通 2022 年提列 63.9 億美元的備抵呆帳準備金,導致摩根大通2022 年每股盈餘 (EPS) 年減 21.3% 至...
摩根士丹利2022 年營收及獲利雙雙優於市場預期,股價隨即跳空大漲。股價技術面部分,94 美元經歷多次壓力測試,為重要買賣依據,大量突破後展現上攻潛力。
高盛最新財報堪憂,引發市場疑慮,股價應聲下挫。技術面部分,高盛W底型態遭到破壞,且出現爆天量、跳空下跌的現象,阻礙多頭的發展,壓力沉重,建議先行觀望。
高盛第3季營收及獲利優於市場預期,帶動股價走揚。高盛執行長也宣布將進行公司業務大整併,以因應動盪的市場環境。技術面部分,高盛目前處於箱型整理格局,多空勢均力敵下,建議區間操作。
摩根大通 22Q3 受惠於聯準會不斷升息帶動利息收益年增 76.9%、季增 37.4%,創下單季新高。在高利率的環境下,摩根大通的利息收入及固定收益市場交易業務獲利有望維持大幅成長。但中長期而言,預期隨著經濟衰退擔憂的縈繞,導致消費力道減退及資本市場氣氛冷清,投資銀行業務與消費者和社區銀行業務的成長動能將逐漸消退,其中提列呆帳成本有望隨違約風險擴大而增加,壓縮摩根大通獲利成長空間,預期 2023 年EPS 有望年增5.1%。
高盛公布22Q2財報,營收、獲利皆年減,但皆優於市場預期。不過預期2022年將是高盛營運低谷,未來2023年有機會重回成長軌道,目前評價偏低,建議逢低布局!