展望23Q1,AMD管理層表示在各項部門中,僅資料中心(企業級CPU)與嵌入式(FPGA)仍維持強勢呈現年成長,不過由於各客戶庫存堆積已高,表現恐將不如上一季的22Q4;消費級CPU與遊戲機晶片則均持續呈現疲軟表現,不過有望在第一季觸底。
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AMD 2022/10/6 提早發布財報下修的訊息後,市場同步下修22Q3的營收預估至56.2億美元,不過正式財報開出後的55.7億美元仍然不如下修後預估,主因為雖資料中心、嵌入式產品需求仍強,但消費端嚴重衰退,排除攤銷費用等與營運無關的收支後,Non-GAAP毛利率季減4個百分點至50%,稅後淨利11.0億美元(QoQ -35.9%、YoY +22.6%),EPS 0.67美元。
數據傳輸在 HPC 應用中變得越來越重要,而傳統的銅線受到頻寬、距離和功率要求的限制。矽光子學是一種很有前途的替代銅線的技術,它可以提供更大的頻寬、更長的傳輸距離和更好的能源效率。因此,預期未來超大規模數據中心的光收發器或載板/共構光學器件將廣泛採用矽光子技術。
費半受美國AI晶片出口禁令影響下挫,投資人觀望總經數據
考量AMD在資料中心業務的強勁成長、併購Xilinx、Pensando對其伺服器晶片業務、嵌入式部門帶來的綜效,目標價維持134美元,建議買進。
AMD 第二季的表現超出分析師的預估,但第三季給出的展望低於華爾街的預期
2022年上半年美股因通膨及升息而大幅修正。展望第三季,雖然能源價格回落將有利於通膨增速放緩,但企業也面臨獲利高基期壓力,加上資金退潮下美股難以再創新高,建議布局具題材及護城河類股,靜待評價回升。
AMD在近兩次分析師大會,看到科技的潛在機會,是兩個截然不同的世界
展望AMD 2022年全年,隨著Zen 4架構的CPU Ryzen 7000、伺服器CPU Genoa處理器將在2022下半年陸續推出,將會引來進一步的營收挹注。我們預估AMD 2022年全年營收為270.7億美元(YoY +64.7%),毛利率53.2%,稅後淨利55.2億美元(YoY +74.4%),EPS 3.53美元。考量AMD在資料中心業務的強勁成長,以及併購Xilinx(賽靈思)帶來的綜效,目標價134美元(38x 2022 EPS),建議買進。
AMD 昨 (05/04) 日盤後公佈 FY22Q1 財報,營收年增71%,EPS 年增117%。在營收和獲利雙雙高於分析師預期下,盤後股價漲逾 6%。