美光科技股價於盤後交易中下跌,顯示產業低迷仍在影響這家美國最大的記憶體晶片製造商。
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DRAM 第 2 季營收重回成長,其中 SK 海力士成長幅度居冠。預期整體 DRAM 將於第 4 季回到供需平衡,並於明年開始供不應求!
記憶體三大原廠展開 HBM 競賽,其中SK海力士及三星兩大韓廠合計市占率達95%,壟斷市場;美光則跳過HBM3,專注開發HBM3e。
美光庫存修正接近尾聲,記憶體報價跌幅收斂,加上位元出貨量重回成長,帶動營收及獲利觸底回升。目前股價回測65美元有撐,有機會上看80美元。
DRAM第一季營收季減逾2成,但美光出貨量不減反增。由於DRAM三大原廠減產,加上庫存逐漸消化,上半年將是營運低谷,記憶體產業多頭攻勢再起,布局時機佳。
美光因未通過網路安全審查,遭中國禁售「關鍵資訊基礎設施」相關產品,美光因此恐回測65美元關鍵頸線位置。
目前應用材料本益比約為17.6倍,略高於近五年平均15倍,並已接近上篇報告的目標價130美元。然短期營運缺乏動能,股價恐難大幅上漲,因此維持區間操作之評等
美光將獲得日本政府約 2,000 億日元 ( 15 億美元 ) 的財務補助,規劃在廣島部署最先進 DRAM 製程「1-gamma」!