圖/shutterstock
盤點 2023 上半年「閃耀明星股」，迎接 Q2 財報季降臨
2023 上半年由於經濟情勢不明朗，資金流向大型股作為防禦，殊不知生成式 AI 的熱潮突然降臨，讓部分大型科技股在反彈後再度瘋漲，使上半年美股表現強勁。
文章會分成上下兩篇，盤點(1)美股放大鏡上半年有關注的各大公司中，(2)市值超過 1,000 億美元，(3)漲幅前 10 名的「閃耀明星股」，並整理出各家財報、題材及展望，除了能瞭解各大公司目前的營運狀況，也能為即將開跑的 Q2 財報季起到承先啟後的作用。
本篇先公布上半年漲幅第 6 ~ 10 名個股，依照漲幅由低至高開始分析。
第十名：微軟
上半年上漲 42%，ChatGPT 與 Bing 引爆生成式 AI 題材
2023 財年第 3 季財報 (2023/01~2023/03)
- 營收：529 億美元，季增 0.2% / 年增 7.1%
- 獲利：2.45 美元，季增 5.6% / 年增 10%
- 營運表現與題材
- 受惠轉投資公司 OpenAI 所開發的 ChatGPT，以及微軟本身開發的 New Bing，Bing 每日活躍用戶數達到1億大關。
- 微軟的雲端系統的客戶量持續提高，較前一年同期多出1.5倍。值得注意的是，Azure 與 OpenAI 合作，導入 GPT 功能形成 Azure OpenAI 商品，使許多知名大企業例如賓士、殼牌紛紛選擇採用 Azure OpenAI 的服務，使 Azure OpenAI 的客戶量較前一季多出 10 倍。
2023 財年第 4 季財報前瞻 (2023/04~2023/06)
- 市場預估營收：554 億美元，季增 4.8% / 年增 6.8%
- 市場預估獲利：2.55 美元，季增 4.1% / 年增 14%
- 未來展望
- 預期微軟將更加優化 Azure 雲端平台以及 Office 系統，吸引更多使用客群使用微軟的商品，並且把握現今AI市場領先的地位，與 OpenAI 分別持續優化彼此的 AI 技術，將 AI 融入微軟的服務，提升商品效能。
相關報告：【美股研究報告】 AI起飛，微軟一起飛？
第九名：應用材料
上半年上漲 48%，多國政策刺激下，有望帶動半導體設備投資重回成長
2023 財年第 2 季財報 (2023/02~2023/04)
- 營收：66 億美元，季減 1.6% / 年增 6.2%
- 獲利：2.00 美元，季減 7.5% / 年增 7.8%
- 營運表現與題材
- 雖然應用材料的在積壓訂單逐漸消化，營運降溫，營收為 66.3 億美元，季減 1.6%，但因成熟製程的設備需求成長，以及服務收入的支撐下，衰退的幅度沒有預期得高。
2023 財年第 3 季財報前瞻 (2023/05~2023/07)
- 市場預估營收：62 億美元，季減 6.8% / 年減 5.2%
- 市場預估獲利：1.75 美元，季減 13% / 年減 9.8%
- 未來展望
- 以先進製程來說，應用材料受惠領導廠商製程推進的紅利，對設備、服務的需求持續增加。
- 成熟製程方面，以車用半導體而言，約 20% 的半導體因為需要滿足自動駕駛的功能，需要使用先進製程，其餘約 80% 的半導體用成熟製程即可滿足需求，又成熟製程的半導體設備目前不在美國半導體禁令範疇，中系廠商積極下單成熟製程設備。
- 從地緣發展來看，美國、日本、德國希望半導體能夠在本土生產，紛紛祭出政策優惠，廣邀世界半導體大廠投資設廠。SEMI 報告亦透出半導體產業曙光， 2024 年半導體設備投資有望恢復成長，年增 12.4% 達 488 億美元，對應用材料長期仍然有利。
相關報告：【美股研究報告】應用材料AMAT 受惠成熟製程設備需求營運優於預期，年初至今股價已大漲30%，還有上漲空間嗎?
第八名：蘋果
上半年上漲 49%，市值衝擊 3 兆美元大關
2023 財年第 2 季財報 (2023/01~2023/03)
- 營收：948 億美元，季減 19% / 年減 2.5%
- 獲利：1.52 美元，季減 20% / 與去年同期持平
- 營運表現與題材
- 受惠 iPhone 銷售表現在疲軟的智慧型手機市場中逆勢強勁，加上軟體服務營收持續因使用者增加而成長，財報優於預期。
2023 財年第 3 季財報前瞻 (2023/04~2023/06)
- 市場預估營收：818 億美元，季減 14% / 年減 1.5%
- 市場預估獲利：1.19 美元，季減 22% / 年減 0.8%
- 未來展望
- 考量蘋果在智慧型手機地位穩固與強大的整合功能使舊有用戶難以離開蘋果生態系，用戶增加趨勢明確，雖然短期受總經因素使成長速度放緩，但長期而言龍頭地位難以撼動。
相關報告：【美股研究報告】蘋果Apple FY23Q2 iPhone表現超預期，攜手高盛推出金融服務，有望開創新市場！
第七名：亞馬遜
上半年上漲 55%，雲端、廣告業務強勁，零售已度過後疫情時代的銷售停滯期
2023 年第 1 季財報
- 營收：1,274 億美元，季減 15% / 年增 9.4%
- 獲利：0.31 美元，季增 933% / 相較去年同期轉虧為盈
- 營運表現與題材
- 雲端、廣告業務強勁，加上越來越多如西南航空的知名企業選用 AWS，帶動 AWS 營收成長。
- 零售方面，亞馬遜已成功度過後疫情時代的銷售停滯期。
2023 年第 2 季財報前瞻
- 市場預估營收：1,312 億美元，季增 3.0% / 年增 8.3%
- 市場預估獲利：0.34 美元，季增 9.7% / 相較去年同期轉虧為盈
- 未來展望
- 積極開發自己的大型語言模型 Titan，儘早發揮它的價值及其獲利能力，並繼續開發全球大企業客戶使用其 AWS 產品。
- 度過後疫情時代的銷售停滯期後的復甦，可望提升亞馬遜財報表現。
相關報告：【美股研究報告】 亞馬遜終於轉虧為盈，為什麼漲不上去？
第六名：博通
上半年上漲 55%，受惠超大規模資料中心推動 IT 基礎設施需求
2023 財年第 2 季財報 (2023/02~2023/04)
- 營收：87 億美元，季減 2.0% / 年增 7.8%
- 獲利：10.32 美元，季減 0.1% / 年增 14%
- 營運表現與題材
- VMware收購案成功機率大增
- 博通與蘋果達成一項多年協議，金額達數十億美元，涉及尖端無線連接和5G元件，可望延續雙方在技術和供應方面深厚的合作關係。
- 超大規模資料中心推動了IT基礎設施的需求，雲端服務供應商及企業需求維持穩健。
2023 財年第 3 季財報前瞻 (2023/05~2023/07)
- 市場預估營收：89 億美元，季增 1.6% / 年增 4.8%
- 市場預估獲利：10.43 美元，季增 1.1% / 年增 7.2%
- 未來展望
- 生成式 AI 在半導體部門的營收佔比已從 2022 財年的 10% 上升至 2023 財年第 2 季的15%，並預期 2024 財年可達 25% 以上。而 2023 財年第 4 季的營收有望較第 1 季翻倍增長。
相關報告：【美股研究報告】博通股價大漲逾20%卻未釋出強勁展望，該賣了嗎？
.
下篇：【關鍵趨勢】2023 上半年 10 檔「閃耀明星股」點點名，前三名獎落誰家？
.
延伸閱讀：
【關鍵趨勢】美股 2023 上半年派對狂歡，科技股瘋漲，下半年還會繼續上攻嗎？
版權聲明
本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訢諸法律途徑。
免責宣言
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
About The Author
