【美股盤勢分析】科技股重拾漲勢，四大指數紅通通(2024.07.02)

大盤解析

儘管在2024年美國總統大選首場辯論中表現不佳，引發民主黨內的換將聲浪，但民主黨內部決定排除讓其他人取代拜登的可能性，考慮提前在7月中正式提名拜登參選美國總統。與此同時，美國最高法院裁定，川普可以部分免受司法指控的影響，相關案件不會影響到11月的總統大選，政治存在不確定性，美股早盤平盤震盪。

經濟數據方面，6 月美國 ISM 製造業指數下滑至 48.5 ( 前值：48.7；預估值：49.2 )，連續三個月萎縮，且低於 50 榮枯線，顯示經濟前景不確定性增高，但也指示通膨可能持續消退。

類股方面，資訊科技股在經歷季底大型科技股賣壓結束後，投資人仍進場押注趨勢較為明朗的科技股，美股隨後走揚，終場四大指數全數上漲。

強勢類股

圖片來源：Finviz

焦點新聞

總經

6月美國製造業活動連續萎縮，價格指數顯示通膨可能持續消退

結論

6月美國製造業活動連續第三個月萎縮，ISM製造業指數降至48.5，低於50榮枯線，顯示經濟活動處於收縮狀態。新訂單指數和價格指數雖有回升，但整體需求疲軟。價格指數創下2023年以來最大降幅，表明通膨可能持續消退。商業信心降至19個月低點，未來數月製造業前景不明朗，受到高借貸成本和不確定經濟環境影響，企業投資意願低迷。整體來看，美國製造業短期內面臨挑戰，經濟前景不確定性增高。

重點摘要

1. 製造業指數下降
   • 6月ISM製造業指數降至48.5，低於經濟學家預期的49.2和5月的48.7，連續第三個月下滑，顯示經濟活動收縮。
2. 需求疲軟
   • 新訂單指數從5月的45.4回升至49.3，但仍低於50，顯示需求回升有限。出口訂單指數和生產指數也處於萎縮區間。
3. 價格指數下降
   • 6月價格指數從57.0降至52.1，創下2023年以來最大降幅，顯示商品價格下跌，通膨壓力減輕。
4. 就業和生產減少
   • 僱傭指數降至49.3，顯示工廠就業人數減少。生產指數也從50.2降至48.5，落入萎縮區間。
5. 商業信心低迷
   • 商業信心降至19個月來最低水平，企業投資意願低，反映高借貸成本和不確定經濟環境對未來前景的負面影響。

紐約聯儲總裁威廉斯為延遲反應通膨辯解，堅信可達2%通膨目標

結論

紐約聯邦儲備銀行總裁威廉斯在一次會議上為美國聯準會對2021年通膨爆發的延遲反應進行辯解，強調當時面對的極端不確定性。威廉斯指出，聯準會的首要任務是確保金融體系運轉並提供足夠流動性，以防止經濟受創。他認為聯準會在確定通膨上升後已果斷行動，目前對將通膨率降至2%的目標充滿信心。

重點摘要

1. 延遲反應辯解
   • 威廉斯為聯準會對2021年通膨爆發的延遲反應辯解，強調當時面對的極端不確定性，首要任務是確保金融體系運轉。
2. 通膨背景
   • 美國通膨自2021年開始加速，2022年6月達到9%。聯準會直到2022年3月才停止量化寬鬆計畫並開始升息。
3. 央行任務
   • 威廉斯指出，央行的主要任務是提供市場流動性並維持金融穩定，防止疫情後經濟出現全球金融危機期間的傷痕。
4. 決策過程
   • 威廉斯強調，聯準會在確定通膨上升後已果斷而迅速地做出反應，並在巨大不確定性中努力應對經濟挑戰。
5. 未來展望
   • 威廉斯對聯準會能將通膨率降至2%的目標充滿信心，認為目前的政策方向是正確的。

拜登將成2024年民主黨總統提名人，儘管首場辯論表現不佳

結論

儘管在2024年美國總統大選首場辯論中表現不佳，引發民主黨內的換將聲浪，81歲的拜登仍將成為民主黨總統提名人。民主黨全國委員會計劃最早在7月中旬正式提名拜登，以解決俄亥俄州的提名截止日期問題。民調顯示，多數美國選民對拜登的精神和認知健康表示擔憂，但民主黨內部決定排除讓其他人取代拜登的可能性。

重點摘要

1. 提名計劃
   • 兩位民主黨消息人士證實，民主黨全國委員會考慮在7月中旬正式提名拜登，最早的提名日期可能是7月21日，以解決俄亥俄州8月7日的提名截止日問題。
2. 辯論表現
   • 拜登在首場辯論中表現不佳，顯現老態，思維混亂，口齒不清，引發民主黨內恐慌和換將聲浪。《紐約時報》隨後發表社論，敦促拜登退出2024年大選。
3. 民調結果
   • CBS民調顯示，72%的美國選民認為拜登在精神和認知健康方面不足以擔任總統，45%的民主黨選民認為拜登應該退選。然而，49%的選民也認為川普存在類似問題。
4. 黨內決定
   • 儘管黨內有部分聲音支持換將，但民主黨全國委員會仍決定排除讓其他人取代拜登的可能性，並計劃在8月的全國代表大會之前正式提名拜登。
5. 未來展望
   • 民主黨內部希望通過提前提名拜登來解決內部紛爭並鞏固選民支持，預期這一決定將在7月中旬的線上會議上得到正式確認。

產業

比亞迪第二季電動車銷量創新高，為特斯拉一大勁敵

結論

比亞迪在2024年第二季度創下歷史新高，銷售近100萬輛電動和混合動力車，純電動車銷量達42.6萬輛，有望超越特斯拉成為全球最大電動車商。儘管面臨美國和歐盟的抵制，銷售依然強勁，並且在墨西哥市場推出新車型。比亞迪的成功得益於降價策略和新技術的推動，其股票表現也優於大部分競爭對手。

重點摘要

1. 銷量創新高
   • 第二季比亞迪電動和混合動力車銷售達到982,747輛，純電動車銷量為42.6萬輛，創歷史新高。
2. 市場策略
   • 比亞迪通過降低車款售價來吸引消費者，特別針對外國品牌的汽油車，這一策略成功推動了銷量反彈。
3. 國際市場
   • 儘管面臨美國和歐盟的抵制，比亞迪第二季度出口超過10萬輛。公司還希望通過贊助歐洲足球錦標賽來提高品牌知名度。
4. 新車型推出
   • 比亞迪在墨西哥推出首款混合動力皮卡，並推出續航里程超過2,000公里的新插電式混合動力平台，進一步提升銷售。
5. 股票表現
   • 最近一季，比亞迪在香港上市的股票上漲15%，超過特斯拉13%的漲幅，表現優於大多數同行。

個股

特斯拉第二季交付量預估下滑，面臨激烈市場競爭與車型更新挑戰

結論

特斯拉預計在2024年第二季度交付量將連續兩季下滑，華爾街分析師預估交付量為441,019輛，比去年同期下降5.4%。特斯拉面臨來自中國電動車品牌如蔚來和理想汽車的激烈競爭，其較舊車型難以跟上市場需求。雖然特斯拉股價近期因同行股價上漲而受提振，但長期增長仍需依靠新車型的推出和技術創新，如即將發布的Robotaxi。

重點摘要

1. 交付量下滑預期
   • 分析師預估特斯拉第二季交車量為441,019輛，較去年同期下降5.4%，是2012年以來首次連續兩季下滑。
2. 市場競爭加劇
   • 特斯拉面臨來自理想汽車和蔚來汽車的激烈競爭，這些品牌在6月的交付量增長，帶動股價上漲。
3. 策略挑戰
   • 特斯拉執行長馬斯克試圖通過降價和低價租賃來刺激需求，但未能阻止銷售放緩。大幅裁員和主要線上銷售策略也可能對交付量產生影響。
4. 新車型進展緩慢
   • 新車型如Cybertruck進展緩慢，多次召回影響其市場表現。馬斯克承諾最快年底推出新車型，並計劃在8月發布Robotaxi。
5. 股價波動
   • 特斯拉股價受理想汽車和蔚來汽車股價上漲影響，周一盤中最高上漲7.7%。投資者焦點轉向8月的Robotaxi發布會，預期未來的長期增長。

波音公司以47億美元收購Spirit AeroSystems，重整製造鏈

結論

波音公司計劃以47億美元收購Spirit AeroSystems，以解決製造缺陷並提升飛機的品質和安全性。這筆交易將結束兩家公司二十年來的分離狀態，預計在明年年中完成。收購將使波音重新整合其商業生產系統，並全面接手與Spirit相關的業務，進一步強化其在航空業的競爭力。

重點摘要

1. 收購概況
   • 波音計劃以47億美元收購Spirit AeroSystems，每股37.25美元，交易總價值約為83億美元，包括Spirit的淨債務。
2. 製造鏈重整
   • 此次收購將結束兩家公司二十年的分離狀態，並使波音重新整合其商業生產系統，以解決製造缺陷並提升品質和安全性。
3. 整合效益
   • 波音總裁兼執行長Dave Calhoun表示，重新整合Spirit將使波音的安全和品質管理系統以及員工隊伍，完全調整到相同的優先事項和激勵措施。
4. 交易細節
   • 波音普通股將根據可變公式兌換為Spirit股票，公式取決於交易結束前15個交易日內股價的加權平均值。交易預計在明年年中完成。
5. 業務範圍
   • 波音將接手Spirit「幾乎所有與波音相關的商業業務」以及額外的商業、國防和售後業務，進一步強化其在航空業的競爭力。