Meta 24Q2 營收獲利雙雙優於市場預期。生成式AI提升用戶體驗及廣告效益，Meta 2025年EPS可望續創新高，持續建議逢低買進，目標價調高至580美元。
研究報告
超微24Q2財報優於市場預期，主要受惠資料中心營收倍增，消費端部門營運增溫。超微CEO蘇姿丰將2024年AI晶片營收預估從40億美元上調至45億美元，樂觀看待其強勁的產品線於未來發光發熱，鞏固其競爭力及市場地位。目前股價修正至評價相對合理的位置，但因跌破重要均線，預計仍需經歷一段時間整理，才能收復失土。
微軟FY24Q4 Azure雲端服務成長雖略為失色，然營收獲利合乎預期。展望Azure雲端服務擴建成本高昂、併購負面影響消退緩慢，未來成長恐受限，建議區間操作。
安森美2024年第2季車用產品首見衰退，股價卻利空不跌，甚至狂飆11%。從公司策略、產業趨勢及宏觀面分析，預期安森美獲利可望在下半年回穩，加上公司SiC的優勢、股價位階偏低等要素，有機會為股價增添火力，挑戰100美元整數關卡。
七月非農就業數據將於8/2公布，這不但是聯準會降息速度的重要因素，也是經濟率退風險的關鍵指標。目前市場預期七月份非農就業數據將下修至 175,000，失業率則保持在4.1%。
PCE為聯準會重視的通膨指標。預期6月PCE增速放緩，若數據優於預期，降息進度或加速。但摩根大通警告風險仍存，通膨與經濟前景仍不確定，投資者須密切關注未來發展。
特斯拉電動車毛利率不及預期，導致24Q2 EPS不及市場預期。惟特斯拉聚焦從電動車獲利逐漸轉移至 FSD 及 Robotaxi 期待，雖然財報會議沒有新的驚喜，盤後股價因獲利欠佳下跌，回測長期下降趨勢線的支撐，但樂觀看待Robotaxi的長期發展，股價拉回可視為長期佈局良機。
雖然YouTube廣告收入不及預估，但Alphabet 24Q2財報優於預期，且廣告市場可望持續成長，加上Google在AI投資不遺餘力，提升旗下廣告工具及雲端產品價值，預期Google在廣告及雲端成長動能不減。股價目前雖位處高檔且短期恐隨大盤轉弱而震盪，但基本面無虞之下，股價修正可視為逢低布局的良機。
Netflix 24Q2 營收 95.6 億美元、EPS 4.88 美元，訂閱用戶增加 805 萬戶，均優於預期。然24Q3新增訂戶恐下滑，財測乏善可陳，恐缺乏上攻動力，且股價接近高檔位置，建議區間操作。
台積電第二季財報表現優於市場預期，主要受惠於3/5奈米的強勁需求。針對下季財測，公司財測預估的營收區間低於市場預期，但因為更好的產能利用率及成本控管優勢，公司給出更好的毛利率展望。資本支出方面，公司將2024年資本支出下緣從280億美元上調至300億美元，並給出目前產能吃緊的看法，對於CoWoS產能擴充也較先前更樂觀，認為將超過先前年產能翻倍增的預期。
