我們認為 EVgo 最大買點於已經做好未來美國市場 EV 快充高速成長的完善準備，除 22Q1 預估些微差異外，假設大致上維持原先樂觀的看法，預估 EVgo 2022/23 年營收將達0.48/1.22 億美元，年增 117.7%/150.5%，毛利率為 17.0%/29.8%，調整後 EPS 將為 -1.08/-0.87 美元。基於未來...
個股報告
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我們預估Gogoro 2022年全年營收約為4.9億美元（YoY +34.0%），毛利率19.7%，稅後淨利 -5,361萬美元，EPS -0.28美元。營收較先前預估值略降，主因為匯差與中國封城因素所致，我們利用2024年營收組成進行SOTP法評價，目標價略降0.5美元至17.5美元，依舊建議買進。
Rivian 22Q1 生產 2,553 輛車符合預期，然因Rivian採取與特斯拉相同交車模式，不透過經銷商而是直接向消費者販售，故僅交付其中 1,227 輛，帶來 0.95億美元營收，低於預期，EPS -1.42美元小幅優於市場預期。儘管供應鏈及高漲的原物料成本問題未解，但Rivian重申全年生產25,000輛電動車的目標不變。
我們認為2022上半年觀影人潮回流狀況受通膨影響不如預期，將拖累AMC娛樂 (NYSE:AMC)全年營運表現；因此下調 AMC娛樂2022年營收預估27.9%至42.09億美元(年增66.5%)，稅後淨虧損7.08億美元(較去年少虧5.61億美元)，每股虧損1.37美元，調整後EBITDA為3.39億美元(年由虧轉盈)。
基於近期升息循環不利迷因股價表現，加上22Q1財報不如預期，電影產業自疫情復甦速度緩慢，我們將先前的2.5倍PSR下調至2.3倍，目標價9.7美元，投資評等調降至中立。
CMoney 認為雖李爾長期出貨動能尚未改變，惟受到全球車市產量復甦並不明朗，且短期內上游成本難以回到過去水準且轉嫁成本至車廠仍費時日，加上美元走強勢不可擋，都將擠壓李爾的獲利空間，故我們將李爾 2022/2023 年營收由 230.8/256.1 億美元調整至 220.3/256.1 億美元(年增 14.4%/16.2%)；獲利方面，則將營業毛利由 19.94/25.04 億美元下調至 14.90/20.49 億美元(年增 7.0%/37.5%)，EPS 則由 11.63/15.84 美元下調至...
Visa FY22Q2營收71.9億美元(QoQ +1.8%/YoY +25.5%)，尤其跨國交易收入表現強勁，年增近五成；稅後淨利36.4億美元及稀釋後EPS 1.70美元，皆優於市場預期。
Shopify 2022全年財務表現部分，預估營收58.1億美元（YoY +25.6%），毛利率52.7%，稅後淨利 -18.8億美元，EPS -14.88美元。
受到美國聯準會升息以及縮減購債的市況下，美國股市，尤其是熱門成長股估值遭受打擊，資金迅速流出，因此我們認為Shopify的營運基本面仍佳，不過因成長性不如以往以及資金收攏等因素，導致股價短期承壓，且在主流權值股探底反轉前，應仍維持低檔震盪，因此我們調降股價營收比至15倍，目標價調整至922美元，維持區間操作評等。
基於晶片荒影響舒緩，我們維持通用汽車 2022 年汽車銷量年增約 20%，雖有通用金融部門結束租賃的二手車數量減少與二手車市場價格鬆動疑慮等逆風因素，但此部門僅占整體通用汽車營收約當 10%，影響有限，故僅將通用汽車 2022 年營收由 1,570.4 億美元小幅下調 1.18% 至 1,552.0 億美元，年增 22.2%。獲利方面，受惠於產品組合轉佳，與成本控制優於預期，淨利由 102.4 億美元上調 10.51%...
百事 FY22Q1 公告營收及 EPS 皆優於市場預期，並上修全年營收預測，惟百事指出了高於公司預期的通膨壓力，據此，下修全年毛利率。展望 FY2022，烏俄戰爭加劇全球通膨，美元走強亦帶來逆風，預期百事營收及獲利成長性轉趨穩健。
展望AMD 2022年全年，隨著Zen 4架構的CPU Ryzen 7000、伺服器CPU Genoa處理器將在2022下半年陸續推出，將會引來進一步的營收挹注。我們預估AMD 2022年全年營收為270.7億美元（YoY +64.7%），毛利率53.2%，稅後淨利55.2億美元（YoY +74.4%），EPS 3.53美元。考量AMD在資料中心業務的強勁成長，以及併購Xilinx（賽靈思）帶來的綜效，目標價134美元（38x 2022 EPS），建議買進。
