2025 年 2 月 12 日

個股報告

最專業的個股近況報告,跟著美股放大鏡一起檢視公司內幕!

我們持續看好 NVIDIA 四大業務的穩健成長,在雲端運算需求增加及人工智慧應用範圍持續擴大的趨勢下,帶動各業務產品及服務需求持續增加。而數據中心和遊戲業務單季營收再創新高,強勁成長動能顯示公司業務基礎穩健。惟考量短期大環境社會及經濟逆風影響下,FY2023營收預估每股盈餘達 3.87 美元 (YoY+0.4%)。目前股價本益比約在42倍左右,在聯準會加息循環不利科技股估值下,股價本益比預估為過去五年 16 倍至 85 倍區間的平均 56 倍,目標價為 217 美元,以 5 月 25...
通膨陰影籠罩,Target FY22Q1 獲利大幅遜於預期,成本及費用高漲。然財報公布後的恐慌性拋售已使股價下檔風險有限,且評價相對同業仍低,我們認為股價回檔提供了進場良機,故維持逢低買進評等,惟目標價大幅下修至 194 美元。
基於缺料、FY22Q2低於預期的財報表現,我們下修應用材料(NASDAQ: AMAT)FY2022營收預估至256.0億美元(年增11.0%),稀釋 EPS 7.62美元。儘管應用材料長期展望仍佳,但考量近期升息循環不利大型科技股表現,加上短期營運逆風因素仍多,我們下調20倍的本益比推估至18倍,目標價137美元,維持投資建議逢低買進。
Salesforce賽富時FY22Q4營收73.3億美元,年增約26%,成長係因併購Slack的營收貢獻、客戶流失率續創新低,且商案規模持續擴大。展望FY2023,賽富時擁有良好的客戶基礎,在數位轉型的長期需求下,未來可望持續擴大CRM市佔率,建議長線投資者可逢低買進。
Home Depot 今年度開局良好,FY22Q1 營收及獲利皆優於市場預期。展望後市,居家裝修市場的需求前景仍健康,企業端客戶需求仍強,我們認為市場過度擔憂升息循環對產業之影響,維持逢低買進評等,目標價微幅調升至 367 美元。
Walmart考量其於FY2022年底未預期到的費用上升、通膨加劇,於財測部分,營收年成長率預估上調0.5個百分點,EPS年成長率則下調約6個百分點。我們調整預估其FY2023年營收6,001.7億美元(YoY +4.8%),毛利率24.8%,營益率4.0%,稅後淨利129.0億美元(YoY -5.7%),EPS 4.74美元。目標價維持145美元,維持區間操作評等。
我們認為 EVgo 最大買點於已經做好未來美國市場 EV 快充高速成長的完善準備,除 22Q1 預估些微差異外,假設大致上維持原先樂觀的看法,預估 EVgo 2022/23 年營收將達0.48/1.22 億美元,年增 117.7%/150.5%,毛利率為 17.0%/29.8%,調整後 EPS 將為 -1.08/-0.87 美元。基於未來...
我們預估Gogoro 2022年全年營收約為4.9億美元(YoY +34.0%),毛利率19.7%,稅後淨利 -5,361萬美元,EPS -0.28美元。營收較先前預估值略降,主因為匯差與中國封城因素所致,我們利用2024年營收組成進行SOTP法評價,目標價略降0.5美元至17.5美元,依舊建議買進。